近段時間以來,農林牧漁板塊基本延續了和大盤同步運行走勢。在昨日滬指大跌2.93%的同時,該板塊的跌幅也達到了2.32%。然而,隨著通脹形勢的進一步嚴峻,農產品價格的持續上漲幾成定局,板塊景氣度將隨之提升,農產品板塊的投資機會正逐步到來。
農產品價格全線上漲
大通證券指出,隨著旱災的逐步蔓延,農產品價格將延續上漲走勢,包括種植業、養殖業在內的大農業板塊顯著受益。大通證券指出,今年以來,長江中下游地 區降水達到50年來最低水平,主要江河累計來水量較多年同期偏少1至7成。長江中下游旱情的發展給部分地區的農業生產帶來不利影響,其中湖北、湖南兩省的 局部地區比較突出。最新氣象數據顯示,今年湖北全省已有33個縣市達到重度以上氣象干旱,因而農產品價格的上漲已成定局。
此外,種植業外最重要的大農業產品——生豬價格不斷突破前期大關,在一定程度上將提升整個農業行業的景氣度。
大通證券指出,5月第2周,養豬盈利終破400元/頭大關,創下自2008年8月份以來的新高。而全國出欄肉豬平均價格已上漲至15.5元/公斤,周 漲幅達3.2%;全國仔豬價格漲至31.55元/公斤,周漲幅達3.41%,同比上漲87.24%,同樣創下了30多個月以來的新高。
多重因素推飼料行業向好
分析人士指出,在所有農產品細分板塊中,飼料和養殖行業的投資機會最為看好。豬價周期等因素造成生豬供給趨緊,短期將給飼料行業帶來超高景氣度,激進 的投資可以選擇短期介入。此外,大養殖板塊被視2011 年度農業股中確定性最佳的子行業,中期應視為農業板塊的投資首選。
長江證券(000783,股吧)指出,短期來看,疫病及豬價周期等因素造成生豬供給趨緊,豬價持續超預期上漲。4 月份生豬補欄情況顯示,生豬養殖行業步入回暖周期的態勢明確,生豬養殖積極性的提升將會促進飼料需求的提升,飼料行業景氣周期即將到來,看好教槽料行業龍 頭金新農(002548,股吧)和經營模式先行的海大集團(002311,股吧),以及行業巨頭新希望。
齊魯證券指出,大養殖板塊或許是2011 年度農業股中確定性最佳的子行業,繼續重點推薦大養殖板塊,其中圣農發展(002299,股吧)、新希望、雛鷹農牧(002477,股吧)最為看好。此外,隨著捕撈旺季的臨近,水產養殖的后續機會不容小覷。
齊魯證券表示,海參春捕季節價格在170-180 元/公斤,預計秋季旺捕會達到200-220 元/公斤,投資者至少可以把握估值修復機會。而到3 季度末、4 季度初,基本面的數據可能開始驗證市場判斷,屆時將迎來由經營數據向好而推動的第二波賺錢機會。而受山東半島藍色海洋經濟區規劃、龍頭公司潛在的海域資源 擴張、再融資提速等因素的刺激,以及受益于日本水產品在歐美市場的出口替代契機,獐子島、好當家(600467,股吧)、東方海洋(002086,股 吧)、壹橋苗業(002447,股吧)在被集體錯殺之后,目前買入正當其時。